🦸‍♂️ Где кроется доходность 30%? 10 высокорискованных облигаций

Были же времена, когда в облигациях легко можно было найти доходность 30% и даже больше. Сейчас сделать это намного сложнее, и ради такой доходности придётся принять на себя очень большие риски. Посмотрим, где и какие.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 2,9+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке.

Читайте также:

• 12 длинных ОФЗ для получения стабильного пассивного дохода ежемесячно

• Топ-10 юаневых облигаций для защиты от девальвации

• 10 надёжных облигаций от эмитентов с высоким рейтингом выгоднее банковских вкладов

• Топ-10 корпоративных облигаций для пассивного дохода

• Самые длинные корпоративные облигации

Параметры: облигации от 1 года с фиксированным купоном, без оферты и амортизации. Рейтинг от B+ до BBB. Этот список не про то, что надо покупать, а про то, что покупать не надо.

АПРИ 2Р11, BBB-

• ISIN: $RU000A10CM06

• Погашение: 13.08.2028

• Цена: 100%

• Доходность: 28,06%

• ТКД: 25%

• Купон: 25%

• Купонов в год: 12

• Высокий долг, низкая доля собственного капитала в источниках фондирования

РКС 2Р5, BBB-

• ISIN: $RU000A10BQM7

• Погашение: 20.05.2028

• Цена: 102,92%

• Доходность: 29,88%

• ТКД: 27,2%

• Купон: 28%

• Купонов в год: 12

• Высокий долг, низкая доля собственного капитала в источниках фондирования

Антерра 03, BB-

• ISIN: $RU000A10A3Q3

• Погашение: 16.11.2027

• Цена: 105,21%

• Доходность: 29,42%

• ТКД: 28,51%

• Купон: 30%

• Купонов в год: 4

• Низкой обеспеченность собственными оборотными средствами

Хромос Инжениринг Б3, BB

• ISIN: $RU000A10AXX2

• Погашение: 05.02.2028

• Цена: 106,43%

• Доходность: 20,07%

• ТКД: 27,72%

• Купон: 29,5%

• Купонов в год: 12

• Высокие корпоративные риски, маленький размер компании, но долг низкий

Урожай БО04, BB-

• ISIN: $RU000A108FE8

• Погашение: 11.11.2027

• Цена: 87,69%

• Доходность: 31,06%

• ТКД: 22,81%

• Купон: 20%

• Купонов в год: 4

• Низкое покрытие платежей, большой долг

Эффективные технологии 1P2, BB-

• ISIN: $RU000A10B354

• Погашение: 13.03.2028

• Цена: 99,39%

• Доходность: 29,65%

• ТКД: 26,66%

• Купон: 26,5%

• Купонов в год: 4

• Высокая нагрузка, слабые рыночные позиции

Остров Машин 01, B+

• ISIN: $RU000A109SJ8

• Погашение: 30.09.2027

• Цена: 100,1%

• Доходность: 29,25%

• ТКД: 25,97%

• Купон: 26%

• Купонов в год: 12

• Низкая рентабельность, низкое покрытие платежей, высокий долг

Оил Ресурс 1P2, BBB-

• ISIN: $RU000A10C8H9

• Погашение: 06.07.2030

• Цена: 100,02%

• Доходность: 31,87%

• ТКД: 27,99%

• Купон: 28%

• Купонов в год: 12

• Высокая долговая нагрузка, отрицательная прибыль

Бонус. Есть такая контора — Бизнес Лэнд, она уже на днях дефолтнулась, рейтинг был BB. Не судьба. А ведь такая участь ждёт всех этих ребят. На очереди Монополия. Просто в качестве напоминания.

Бизнес Лэнд 01, BB

• ISIN: $RU000A108WJ2

• Погашение: 30.12.2027

• Цена: 64,34%

• Доходность: 61,16%

• ТКД: 35,75%

• Купон: 23%

• Купонов в год: 4

• Высокая долговая нагрузка, низкое обслуживание долга, допущен дефолт

Монополия 1P07, BBB

• ISIN: $RU000A10CFH8

• Погашение: 05.08.2027

• Цена: 83,95%

• Доходность: 41,33%

• ТКД: 27,39%

• Купон: 23%

• Купонов в год: 12

• Низкий уровень покрытия платежей, слабый денежный поток, отрицательный FCF, все ждут дефолт

Что тут можно добавить? Разве что пожелания удачи всем этим компаниям, которые ходят по тонкому льду, а также инвесторам, которые покупают их облигации. У меня в портфеле есть пара эмитентов из этого списка, но на крайне низкие доли. Вы как, высокодоходные облигационеры, на что из этого ваши фаберже достаточно стальные?

Понравился пост? Поддержите лайком и комментарием — это лучшая поддержка и мотивация!

 Сервис учёта инвестиций, которым я пользуюсь.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.