Заголовок поста

Список авторов, посты которых не появляются в вашей ленте:

Заблокированные авторы

Накопленный купонный доход по облигации

Это крайний гарантированный срок, до которого биржа рассчитывает показанную доходность: если поле пустое, доходность считается до окончательного погашения облигации, а если указана дата, то доходность относится к ближайшему безусловному платежу — обычно это оферта на выкуп или последний заранее объявленный купон у «плавающей» облигации

Непогашенная на текущую дату номинальная стоимость 

Средняя цена облигации, в % по отношению к номиналу

Текущая доходность обозначает отношение начисляемого купона к актуальной рыночной цене облигации. Она может использоваться в случаях, когда вложения рассматриваются на короткий промежуток времени. В этой ситуации изменением рыночной цены иногда можно пренебречь.

Модифицированная дюрация помогает оценить, на сколько изменится цена облигации при изменении процентных ставок на 1 п.п. Например, если дюрация облигации составляет 5, а процентные ставки увеличиваются на 1%, цена облигации снизится примерно на 5%. И наоборот, если дюрация облигации составляет 5, а процентные ставки снизятся на 1%, цена облигации вырастет примерно на 5%.

Эффективная доходность

Эффективная доходность к погашению/оферте. Учитывает как купонный доход, так и прибыль/убыток из-за разницы между ценой приобретения и ценой погашения. Эффективная доходность показывает инвестору отдачу на вложенные средства с учётом реинвестирования купонов и амортизаций. При наличии оферты считается доходность к оферте.

Эффективная доходность (от средней цены актива)

Первоначальная номинальная стоимость

Надежность определяется уровнем листинга — оценка биржей надежности бумаг.

Модиф. текущая доходность

Отношение годового купона к «грязной» цене облигации, включающей НКД. Этот вид доходности может использоваться в случае краткосрочных вложений, когда горизонт инвестиций находится в пределах одного купонного периода.

Средняя цена покупки облигации, в % по отношению к номиналу

Срок до погашения/оферты облигации. До двух лет - краткосрочная, до пяти лет - среднесрочная, больше пяти лет - долгосрочная. При наличии оферты считается срок до оферты.

Тип эмитента - государственные, муниципальные или корпоративные

Доходность купона % годовых от номинала (размер купона в год/номинал) 

Верхнее значение - текущая доходность, нижнее - доходность рассчитаная на основе ваших сделок и срока владения.

Доходность к погашению

Простая доходность к погашению/оферте. Учитывает как купонный доход, так и прибыль/убыток из-за разницы между ценой приобретения и ценой погашения. Простая доходность показывает инвестору отдачу на вложенные средства без реинвестирования купонов. При наличии оферты считается доходность к оферте.

Доходность к погашению (от средней цены актива)

Оставайтесь в курсе последних тенденций на рынке и открывайте новые возможности для роста вместе с нашим блогом.

Новые и интересные статьи

Комиссия фонда — это ежегодная плата, выраженная в процентах от средних активов взаимного фонда или ETF, покрывающая управленческие, административные и другие операционные расходы. Он напрямую снижает доходность инвесторов.

10 лет

12 месяцев

1 день

1 месяц

1 год

3 месяца

5 лет

полгода

1 неделя

за всё время

Выбрать период

с начала года

Пару дней назад, подсчитав свои ежемесячные доходы, я понял, что могу больше не вставать каждый день в 6 утра и не ехать на работу, так как, в определённом смысле, достиг 

финансовой независимости!

 Но стал ли я от этого счастливее?

В этой статье я хочу развеять миф о том, что финансовая независимость - это панацея от всех бед и истинный путь к счастью. На своем примере объясню, почему этот культ сильно переоценен, и предложу более правильный с моей точки зрения подход к деньгам и свободе, к которому я пришел, став финансово независимым.

Финансовая независимость

Я поставил себе цель обрести финансовую независимость в 32 года, именно тогда я избавился от ипотеки, стал создавать разные источники дохода и инвестировать. Сейчас мне 38 лет и формально я могу не работать. Мои доходы, включая пассивные, выросли в разы и намного превышают мои расходы.

Вот достигну нужной суммы — тогда и заживу!

". Но парадокс в том, что достигнув заветной цели, я не испытываю счастья, которого ожидал! Сейчас я понимаю, что слепое стремление к финансовой независимости - это тупиковый путь и далее объясню, почему.

 в месяц в среднем! Например за август данные такие:

. К тому же, я не учёл доход с инвестиционного портфеля, а это ещё около 

 (скрин моего портфеля в сервисе учёта инвестиций):

В итоге, общий месячный доход за август переваливает за 

Если я полностью прекращу активную работу и "лягу на диван", то уже созданные пассивные источники (включая инвестиции) будут приносить около 

в месяц. Кто то скажет, что нужно больше, чтобы не ходить на работу. Но тут предела нет и погоня за деньгами может быть бесконечной. В любом случает, определённого уровня финансовой независимости я достиг!

Обратная сторона финансовой независимости

Сама по себе идея финансовой независимости прекрасна. Проблема в способе её достижения и той цене, которую мы платим.

Например, я отдал годы жизни на безостановочное зарабатывание денег и создание источников дохода, откладывая саму жизнь "на потом". Почти все зарабатываемые деньги я вкладывал в рынок и депозиты, не путешествовал, отказывал себе в ряде удовольствий и развлечений ради ускорения достижения цели. Мне в комментариях под роликами на 

", считая, что я гораздо старше. Похоже, определённый след погоня за деньгами на мне оставила!

Да, теперь у меня много возможностей, но то, что могло бы порадовать и впечатлить меня 10 лет назад, сейчас почти безразлично. В этом и заключается главная ловушка и проблема слепого стремления к деньгам! Многие, включая меня, могли бы быть счастливее, если бы вместо подхода 

"финансовая независимость любой ценой"

, выбрали бы более разумный путь достижения цели.

Что бы я делал, если бы вернулся назад?

 на зарабатывание денег, как поступал последние годы. Я бы обязательно направлял часть доходов на удовольствия, путешествия и новые впечатления 

, параллельно с инвестированием в будущее. Другими словами - я бы постарался соблюсти баланс!

Ну вот сейчас иди трать деньги, развлекайся, отдыхай, путешествуй!

". Но, как я писал выше, те вещи, события и впечатления, которые радуют в одном возрасте, не оказывают такого же эффекта в другом... Поэтому важно делать всё вовремя. Вообще, 

, но это понимаешь только тогда, когда они у тебя появляются.

Мой совет тем, кто стремится к финансовой независимости!

Не поступайте как я, не откладывайте жизнь на "потом"! Постарайтесь найти баланс между зарабатыванием денег и их тратой.

 был диалог с подписчиком (парню чуть за 20). Он спросил: "

Хочу съездить с девушкой на море, но поездка выйдет на 300тр. Стоит ли тратить такую сумму или лучше инвестировать деньги в рынок?

". Я ответил однозначно: 

А вот лет пять назад я бы, наверное, посоветовал вложить деньги в дивидендные акции. И это был бы не правильный совет! Потому что самые яркие впечатления мы получаем именно в молодости, и их нельзя откладывать на будущее. Воспоминания об эмоциях и моментах - это ценный актив, который не купишь потом ни за какие деньги.

Финансовая независимость даёт возможность выбора и в этом её главная ценность. Однако если она достигнута ценой лучших лет своей жизни, превращенных в безрадостное существование, череду лишений и излишней экономии - такая цель теряет смысл.

Стремитесь к финансовой независимости не для того, чтобы "больше никогда не работать", а для того, чтобы 

работать потому, что хотите, а не потому, что вынуждены

. И не забывайте жить полной жизнью уже сейчас. Баланс - вот ключ к истинному счастью!

P.S. Статья кому то могла показаться депрессивной, печальной, будто я жалуюсь на жизнь, но не воспринимайте её таковой! Это не нытьё и не сожаление о прошлом. Всё, что происходило в моей жизни, привело меня к тому, кто я есть, что сейчас имею и за всё я очень благодарен.

Цель статьи - дать пищу для размышлений тем, кто только начинает свой путь к финансовой независимости, и помочь им избежать возможных ошибок.

Ну а в следующей статье я расскажу о своих источниках дохода, их сейчас уже около 10!

Спасибо за внимание! Ещё больше полезной информации на моих других каналах:

Не повторяйте мою ошибку: почему слепая погоня за деньгами ведёт в тупик и что действительно важно


В апреле 2020 года я решил, что пора.

Пора подумать о вечном. О пенсии. Не государству же думать о моем периоде так называемого "дожития".

А как сделать так, чтобы твой куцый капитал пронесся сквозь года, смог сохранить свою покупательскую способность и, возможно, стал фундаментом для потомков?

Конечно, нужно начинать инвестировать. И все закрутилось, завертелось, зашевелилось и понеслось в сторону экспериментов, тестов, провалов, успехов и кучи ошибок.

В апреле я начал покупать акции, а уже в июле пришли первые дивиденды.

В среднем по году получилось примерно 900 рублей в месяц.

Я гонял на Вуше по улицам и прохожие спрашивали меня: "На чем поднялся, брат?"

Я с гордостью отвечал: "На инвестициях! Я инвестор, брат!".

900 рублей в месяц за 2020-ый год на полном пассиве. Не об этом ли мы мечтали, когда пили пиво по подъездам? Я дурел с этой прикормки и в 21-ом году продолжил закидывать деньги в фондовый рынок.

В этом году все рынки росли как на дрожжах. И мой пассивный доход с фонды вырос в невероятные 24 раза.

Теперь я получил уже 22 000 рублей в среднем по году.

Я уже позволил себе СВОЙ самокат, который может разгоняться до 60 км/час.

Я катался ночами и соревновался с таксистами, кто быстрее свалит со светофора. Периодически, они открывали окошко и спрашивали: "На чем поднялся, брат?"

Я с гордостью отвечал: "На инвестициях! Я инвестор, брат, ну так вот получилось!"

Практически в начале 22-ого года случилось то, о чем вы все в курсе. И в какой-то момент я даже дрогнул. Фиксировал позиции и частично уносил ноги с фондового рынка.

Но потом пришел в себя, вспомнил, что моя цель далеко за горизонтом 10-ти лет и продолжил.

В 22-ом году не было никакого фантастического роста, но результаты все равно вышли лучше, чем в 21-ом.

За год вышло 600к+ дивидендами или 52 000 рублей в месяц в среднем.

Я пересел на Ducati. И периодически водители маршруток, небрежно стряхивая пепел с папирос, спрашивали меня, когда я лавировал между ними в пробках: "На чем поднялся, брат?"

Я с гордостью отвечал: "На инвестициях! Я инвестор, брат, но доступ в закрытый чат инвесторов пока не продаю!"

В 23-ем году РФ фонда перла как на дрожжах. +20, +30, +40% по некоторым эмитентам в моем небольшом портфеле. Это был разрыв. Какая крипта, вы чо? РФ акции!

В день на полном пассиве вышло почти 2500р, а в месяц, если сервис не врет, я получал где-то по 73 000 рублей. Считай, средняя зарплата по стране. Уже что-то!

Я поверил в то, что раздача принесла мне сплошные козыри на руки.

Пересел на желтый Stinger и, когда приезжал на малую родину на нем, пездюки на великах собирались в кружок и спрашивали меня: "Это же новый порш Каен? На чем поднялся, дядя?"

Я подмигивал им, выпячивал грудь и с гордостью (и немного с придыханием) отвечал: "На инвестициях! Я инвестор, дети! Будете экономить на завтраках и откупать фонду на проливах - сможете ездить на таких же машинах!"

Они, конечно, ничего не поняли. Но я сделал все что мог.

Геополитика решала в этом году. Ставка ЦБ улетела в космос, поэтому многие просто отнесли деньги либо на депозит, либо в фонд ликвидности.

Их можно понять. Фиксануть 20% на несколько лет или жить на таблетках, катаясь на "американских горках российского фондового рынка"? Кому что.

В 24-ом году вышло уже 140к рублей в месяц на дивидендах и купонах. Почти 5000 руб дейли. Как тебе такое, Илон?

Я не знал, могу ли я уже причислять себя к сообществу F.I.R.E? Но, на всякий случай, снова пересел на арендные самокаты Whoosh. И за 24-ый год проехал на них в районе 300км. А всего за все время 600+.

И когда на тротуарах прохожие, сначала плевали мне под ноги, а потом спрашивали: "На чем поднялся, пидр? За@бали со своими самокатами!"

Я с гордостью и некоторым смущением отвечал: "Извините! Я вынужденно пересел на самокат! Я инвестор и поклонник F.I.R.E., а они говорят мне не выеб@ваться, и следовать финансовой грамотности!"

Мне кажется, этот ответ людей устраивал.

5 лет я в инвестициях. 5 лет я пытаюсь относить часть заработков на фондовый рынок и покупать акции/облигации.

Можно ли сказать, что я могу уже выходить на пенсию? Так то, 140к не совсем плохие деньги, их явно должно хватить на минимальные потребности.

За эти пять лет мои потребности кратно выросли.

Едем дальше, а куда я приеду можно будет наблюдать, подписавшись на канал - 

Куда меня привели 5 лет моих инвестиций

Сколько волка ни корми, он в лес смотрит. А сколько россиянам зарплату ни поднимай, они хотят намного больше. Го смотреть, сколько денег людям нужно для счастья! Но сначала определимся, что такое счастье.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход, а также активно пользуюсь депозитами. Размер моего портфеля уже почти 8 млн рублей, и останавливаться я не собираюсь. Пассивный доход приближается к 80 000 в месяц.

 — состояние, которое соответствует наибольшей внутренней удовлетворённости условиями своего бытия, полноте и осмысленности жизни, осуществлению своего призвания, самореализации. Также является эмоцией. Формула счастья = глубокое удовлетворение жизнью + максимум положительных эмоций + минимум негативных эмоций. Бытует мнение, что оно не в деньгах, но опрос доказывает обратное.

На этот раз исследованием занялся ВЦИОМ, и выяснилось, что среднестатистическому россиянину для полного и безоговорочного счастья нужно в среднем 227 000 рублей в месяц. Ну а что, довольно солидная сумма, интересно, если все столько будут получать, сколько тогда будет нужно для счастья?

money_with_wings

Также аналитики ВЦИОМ посчитали, что 227 000 — это 2,5 средние зарплаты. Получается, что они взяли 90 800 рублей. Как обычно, стоит отметить, что средняя зарплата выше медианной, но ВЦИОМ выгоднее показывать среднюю. По данным Сбериндекса медианная зарплата около 66 000 рублей после налогов, и тогда для счастья нужно 3,44 медианные зарплаты. Но зарплаты никак не учитывают леваки и пассивный доход от инвестиций, в том числе от сдачи недвижимости. Тут как раз и кроются основные дополнительные возможности.

В 2017 году средняя сумма желаемого дохода составляла 109 тысяч — примерно вдвое меньше. «Зафиксированный двукратный рост "счастливого дохода" за прошедшие 8 лет — это порядка 9,5% его ежегодной капитализации, что сопоставимо с инфляцией в этом периоде. Рост номинальной стоимости "счастья" обусловлен в первую очередь ростом цен», — пояснил эксперт ВЦИОМ Алексей Ручин.

Отличный вопрос. Москва и СПб выделяются из общей массы. Тут для счастья нужно в среднем 694 тысячи рублей. Вот это уже уровень! Росстат насчитал в этом году среднюю зарплату в Москве после налогов 155 000 — в 4,47 раза меньше «счастливого дохода». Как считаете, правильно говорят, что в Санкт-Петербурге уже совсем зажрались? Про Москву-то давно понятно. Впрочем, большинство людей не верят в то, что в Москве такие зарплаты. А всё потому, что средняя сильно выше медианной.

Открытым остаётся вопрос, где взять такой доход, чтобы быть счастливым. Ну, массово — точно не получится. 

Частично — на работе. Но как мы видим, сумма для счастья ежегодно увеличивается на размер инфляции. Значит нужно дополнительно к зарплате получать ещё доход, равный 2,5 зарплатам. А в идеале, 227 000 в месяц должны получаться от пассивного дохода, чтоб счастье было действительно полным.

 О, а этот вариант мне нравится

Как же стать рантье? Чтобы пассивный доход был 227 000 в месяц (2,7 млн в год), нужны активы, которые будут его генерить и при этом расти на размер инфляции (и активы, и доходы). Например, это жилые квартиры под сдачу на 54 млн (от одной до десяти, например) — пассивный доход 5%. Коммерческой недвижимости нужно на 27 млн — пассивный доход 10%. Акций нужно на 31 млн — 8,5%. «Реальные» цифры, которые считаете реальными, легко подставить и посчитать, знаю я, у кого-то квартира и по 25% приносит, а акции по 15%. Депозиты, облигации и вот это вот всё тоже можно, главное все купоны и проценты не проедать, а то инфляция быстро превратит счастье в другое слово.

Я тут недавно считал, что у меня пассивный доход получается в среднем 

почти 80 000 рублей в месяц

. А я ещё и в Москве живу… Ну что сказать, плохие новости у меня не только для среднестатистических россиян, но и для себя. Счастье пока ещё не разблокировано. Выводы каждый сможет сделать самостоятельно;)

speech_balloon

 Вы как считаете, какой доход нужен для счастья лично вам?

 Поддержите пост лайком — это лучшая поддержка и мотивация!

abacus

Сервис учёта инвестиций

fire

 Подписывайтесь на мой 

 про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

😊 Сколько денег нужно для счастья? Реально ли вообще в России быть счастливым?

Преамбула (или Контекст)

Чтобы сэкономить ваше время обозначу основные концепции, которых придерживаюсь. Если мы расходимся в них, то просто не тратьте дальше свое время.

Базовые идеи по управлению портфелем

Решения (чем управляет дивидендный инвестор)

Целевой критерий портфеля

Как понять, что мы правильно движемся к цели? Основным критерием можно выбрать следующее:

Задать конкретную величину (процент) роста — это Гордыня. Но понятно, что 20% ежегодного прироста (при нашей инфляции в 8-10%) — это очень даже круто. А вот рост на 3-7% не очень, так как отстаем от инфляции и наш денежный поток скукоживается.

Вспомогательные критерии портфеля

Критерии оценки «хорошести» активов

Так как я являюсь поклонником подхода Бенджамина Грэма (читаем «Разумный инвестор»), то основные критерии «качества» компании (не бумаги — это важное уточнение) у меня следующие (что брать в качестве конкретных критериев каждый сам определяет, как и граничные значения):

Дополнительный критерий «качества» уже самой бумаги (акции) — это показатель 

. То есть ценная бумага не должна быть сильно переоцененной.

Перед тем как перейти к разбору своего портфеля, хочу привести несколько замечаний, чтобы сократить количество «умных комментариев» от читателей:

Мой дивидендный портфель и какие выводы делаю «для себя»

Давайте посмотрим, как эта вся «теоретическая бредятина» выглядит в применении к моему основному портфелю. Как я оцениваю свой результат в моменте и что я планирую делать в дальнейшем.

Ссылка на мой портфель на платформе 

Первый шаг — смотрим историю изменения стоимости портфеля

Перед тем как переходить к анализу показателей Доходности, Прибыли и далее, надо выполнить 

 — накоплены ли достаточные исторические данные? Моему портфелю пока меньше 4-х лет, поэтому делать вывод о каком-то серьезном опыте рано. 

Какой-то опыт инвестирования у автора есть. Ну ОК — пусть будет почти 4 года. Но разрыв с индексом рос до середины 2024, а потом как-то не сильно увеличивалс

Эффективность у автора на уровне индекса

Второй шаг — анализ доходности портфеля

И вот теперь, понимая реальное время ведения портфеля, можно перейти к анализу доходности. Возвращаемся на вкладку 

и смотрим цифру виджета 

В моем случае (рисунок 4, на момент снятия скриншота) она составляла 22,92%. Эта цифра означает среднегодовую доходность за весь период отслеживания портфеля. Почему при скрытии сумм портфеля не показывается доходность от роста активов (смотри рисунок 1), я не знаю.

В нашем случае это первый вспомогательный критерий, который должен превосходить 10% (обгонять инфляцию). На первый взгляд все замечательно, однако, лучше обратиться к деталям. Перейдем снова на вкладку 

Динамика прибыли портфеля

 и включить сравнение с бенчмарком (Рисунки 6 и 7).

Видно, что прибыль (и доходность, которая не показывается в публичном режиме. Хотя, может я что-то делаю не так?) сильно выросла только в 2023 году (когда итак все росло). А в другие годы показатели не очень:

2022 год не репрезентативен, так как было падение рынка, которое не влияло на портфель: мой первый маленький портфель из 100 тыс. который сложился в 2 раза был закрыт. Потом было переосмысление и в мае я начал сразу с 400 тыс. (началась текущая история).

В 2023 году, когда все итак «пёрло» снова данные нельзя брать в какой-либо расчет и прогнозирование. И только в 2024 и 2025 годах цифры показательные. А они ниже порога инфляции. Понятно, что текущий год не завершён, и все может пойти как вверх, так и вниз. Дивиденды до конца года добавят еще 3-4%, и если не будет сильного обвала, то может быть цифра итога вырастет до 11-13%. Что и будет являться выполнением критерия по доходности.

. Критерий доходности выполняется пока формально. 

За 2024 и 2025 годы значения критерия неудовлетворительные

. Надо будет смотреть итоги 2025 и 2026 годов (будут ли они больше 10%). И только тогда можно будет понять, адекватен ли текущий подход к управлению. Единственное, что внушает определенный оптимизм, это ежегодное превышение индекса MCFTRR на 2-3%.

Второй шаг' (штрих) — анализ доходности по активам

Если мы хотим понять, как влияет на доходность выбор активов и управление ими, нужно погружаться в детали. Для этого есть на вкладке 

 (Рисунок 8) и на вкладке 

виджет со списком активов (Рисунок 9).

Пока не готов детально расписывать, что здесь можно посмотреть. Отмечу только пару моментов:

Третий шаг — анализ дивидендной доходности

Дивидендная доходность — это второй наш вспомогательный критерий. Значение текущей дивидендной (дивиденды, купоны, рента для ПИФов недвижимости) отображается на виджете Пассивный доход (Рисунок 4).

, что портфель автора вполне проходит по данному критерию. 

Текущая доходность в 10,6% просто отлично

, особенно если учесть, что эта цифра получается после вычета 13% НДФЛ.

Для инвесторов, ориентированных на получение денежного потока, Snowball сделал вообще «

» виджеты и аналитику! Я вел анализ в экселе и в принципе меня все устраивало. Но Сноубол сделал классную визуализацию, плюс мне не надо разбирать историю операций самому. Отличные картинки есть либо в режиме работы с портфелем, либо если для публичного портфеля включен показ денег и дивидендов (Рисунок 10)

Доходность/Размер выплат

 позволяет принимать «решения о моментах времени» — покупать или продавать? Разрыв между доходностью на вложенный капитал и текущей доходностью позволяет понять:

Четвертый шаг — анализ остальных вспомогательных критериев

«Классические» критерии в виде 

Волатильности портфеля

 показываются на вкладке Метрики (Рисунок 11)

Если честно, то не сильно на них ориентируюсь, хотя как маленький вклад в спокойствие, почему бы и не посмотреть. Значения очень даже неплохие: Шарп чуть больше 0,9 — это здорово. Сортино почти 1,5 — тоже неплохо. Волатильность 0,8 — нормально. Для волатильности с одной стороны нарисована «кроватка», и это правильно, а вот с другой стороны надо нарисовать не «огонь», а «взрыв мозга», так будет «огонь».

Планы достаточно простые: наращивать долю ПИФов недвижимости (это приведет “Шарпа” и “Сортино” в “зеленую зону”) и “играться” с активами, чтобы выйти на не сильно волатильный дивидендный поток (привести первый вспомогательный критерий в зеленую зону).

Частное мнение об управлении дивидендным портфелем

Итак, продолжим про недвижку, любимый всеми бетончик. Как известно, на бирже есть ЗПИФы, а я стараюсь про них всё разузнать и рассказать. На этот раз решил написать не обзор про фонд, а о том, чего интересного прочитал в отчётах УК. Фонд только для квалов, так что всем неквалам для покупки нужно стать квалами.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход, а также активно пользуюсь депозитами. Размер моего портфеля уже более 7,8 млн рублей, и останавливаться я не собираюсь. 

Напоминаю, что у меня есть таблица ЗПИФов: 

Психология🤷‍♂️

Читайте также