Пассивный доход на акциях ЛУКОЙЛа: сколько их нужно, чтобы не работать?

Привет, инвесторы и все ценители свободы, которые верят, что жить на пассивный доход — это не мечта, а цель. В моем портфеле есть акции ЛУКОЙЛа, это самый главный дивидендный аристократ в России, и это значит, что нужно посчитать, сколько таких акций нужно, чтобы не работать и спокойно жить только на пассивный доход.

Представлюсь

Меня зовут Лекс (Александр), и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 20 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Почему именно ЛУКОЙЛ? Всё просто: компания дивидендная, выручка валютная, бизнес устойчивый, а значит идеально подходит для моих целей.

Сколько нужно получить?

• Согласно данным Росстата, средняя начисленная зарплата в России за август составляет 99 400 рублей в месяц.

• По данным СберИндекса, медианная зарплата составила 58 865 рублей в месяц.

• Хочется получать 300 000 рублей в месяц (чуть больше активного дохода нас двоих с женой).

Сколько акций ЛУКОЙЛа нужно?

Я посчитал примерно, ведь цена меняется каждый день. Также учел налог в 13%, который нужно будет заплатить.

Дивиденды беру за текущий год. Они по дивполитике составляют не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока!

Показатели за I полугодие 2025 года:

• Выручка: 3,6 трлн руб. (-16,9% г/г)

• EBITDA: 606,2 млрд (-38,4% г/г)

• Чистая прибыль: 288,6 млрд (-51,2% г/г)

• FCF: 324,9 млрд (-28,7% г/г)

• Чистая денежная позиция: 231,4 млрд (1,1 трлн  на конец 2024)

Я взял два сценария: пессимистичный (10%) и умеренный (15%). Если сценарий будет оптимистичным, то всем будет только хорошо, и от текущих цен дивдоходность может быть более 20%. Для этого нефть должна подорожать, а рубль ослабеть. Цена акций взлетит. Но не хочется никого обнадеживать.

При ДД 10%

• Для средней ЗП: 2,26 тысячи акций ≈ на 13,7 млн ₽

• Для медианной ЗП: 1,32 тысячи акций ≈ на 8,1 млн ₽

• ЗП 300 000: 6,84 тысячи акций ≈ на 41,4 млн ₽

При ДД 15%

• Для средней ЗП: 1,5 тысяч акций ≈ на 9,1 млн ₽

• Для медианной ЗП: 0.9 тысяча акций ≈ на 5,4 млн ₽

• ЗП 300 000: 4,5 тысяч акций ≈ на 27,5 млн ₽

Вполне неплохо: получается, что жить без излишеств на дивы от акций ЛУКОЙЛа реально с капиталом от 6 до 14 млн ₽. А вот если нужен более ощутимый доход, то нужно уже 30–40 млн ₽.

Риски и нюансы

Важно напомнить, что дивиденды не гарантированы, их могут сократить или вовсе отменить. Но ЛУКОЙЛ так никогда не поступал.

Инвестиции в акции ЛУКОЙЛа не лишены рисков. Во-первых, это цены на нефть. Во-вторых, это огромное санкционное давление. В-третьих, когда-нибудь, неизвестно когда, нефть закончится, но раньше нужно будет перейти на альтернативные источники энергии. Есть и риски в корпоративном управлении. Алекперов уже не молод. Что будет после него — неизвестно.

Также есть риски поглощении компании Роснефтью, повышения налогов и того, чего мы сейчас вообще не представляем, а оно есть! Как суслик.

Не держи все яйца в одной корзине

Пока что в моем портфеле 1 акция Лукойла, я только в начале пути, но даже если это отличная дивидендная история, я не готов делать ставку только на одну компанию, поэтому диверсифицируюсь. Неизвестно, когда и какие риски реализуются.

Диверсифицироваться лучше с самого начала! Сейчас у меня в портфеле есть акции Сбера, БСПб-ао, Татнефти-ап, Лукойла, Новабев, ФосАгро и Хэдхантера + скоро расскажу о новых покупках. Всего их каждой будет не менее 10% и скорее всего не более 20% от общей доли акций (40-50%) моего портфеля. Также ОФЗ, корпоративные облигации и ЗПИФы недвижимости — только те активы, которые приносят регулярный пассивный доход.

Да, стоимость моего портфеля сейчас всего ~80 000 рублей, но я смотрю в будущее, а поможет мне в этом дисциплина и регулярные пополнения, а также реинвестирование дохода.

Вывод как и раньше: нельзя ставить всё на одну акцию. Лукойл это, Сбер или ФосАгро — неважно. Правило простое: беру только те активы, которые платят. И даже когда будет «голодный год», пассивный доход уменьшится, но не сойдет на нет.

Желаю вам только «сытых лет» и растущего пассивного дохода!

Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.

Мои ссылки: публичный портфель | телеграм-канал | Смартлаб | Дзен